" 연준 매파 발언에도 CPI 둔화 기대~ "

나스닥 선물 15193.00(+0.07%)

크루드 오일 73.21(-0.88%)

금 선물 1930.9(-0.08%)

NDF 1300.76

■통화

- 글로벌 달러는 6월 소비자물가지수(CPI)가 전월보다 둔화했을 것으로 예상되면서 하락

- 이날 연준 인사들이 연달아 매파적 발언을 강화했으나, 지난주 고용둔화에 이어 CPI 전망도 둔화가 예상되면서 하방 작용

- 이는 연준의 행보에 직접적인 영향을 줄 수 있는 인플레이션 지표로 연준의 매파적인 행보가 약해질 수 있다고 풀이되면서 달러 약세 지속

■지수

- 美 3대 지수는 익일(07/12 21:30) 예정된 물가 지표를 앞두고 관망세를 보이며 상승

- 6월 CPI가 둔화될 가능성이 예상되면서 시장의 모든 시선이 이동한 가운데, 연준 인사들의 긴축 발언 역시 강화하면서 장중 내내 변동성 장세가 이어지며 투심 압박

- 그러나, 7월 FOMC에서 기준금리를 인상할 가능성은 거의 90% 이상이나, 7월 이후에 연준이 어떤 행보를 보일지를 이번 CPI 물가 지표를 통해 가늠하려 할 것으로 예상되면서 상방 작용하며 투자심리 일부 개선 (NQ +0.07%, ES +0.25%, YM +0.62%)

■유가

- 국제유가는 연준 인사들의 추가 금리 인상 발언에 긴축 우려가 부각되면서 하락

- 샌프란시스코 연은총재와 클리블랜드 연은총재의 매파적인 발언에 하방 작용

- 또한 지난주 반등에 따른 차익실현 물량까지 유입되면서 유가 압박

■골드

- 금 선물은 6월 CPI를 앞두고 관망세가 짙어지고, 경계심이 커지면서 소폭 하락

- 최근 인플레이션 압력에 따른 연준의 긴축 우려가 확대되면서 금 가격에 부정적인 요인으로 작용 중

- 그러나, 6월 CPI가 전월보다 둔화했을 것으로 예상되면서 그나마 하락 폭 제한

■채권

- 美 국채 수익률은 지난주 6월 비농업 고용에 이어 익일 예정된 6월 CPI에 주목도가 높아지면서 혼조세

- 6월 근원 CPI 상승률은 전년대비 5.0%로 지난 5월 5.3%보다 완화됐을 것으로 전망 예상되면서 하방 작용

- 만약, 이번 CPI가 완화되면 연준의 금리 인상 여지가 줄어들 수 있다는 우려에 수익률 하락세 전환

- 통화정책에 민감한 2년 물 수익률은 -10.52bp 급락한 4.8513%, 10년 물 국채 수익률은 -6.79bp 급락한 3.9998%를 기록함